Corrupte CEO’s, aandelenfraude, schandalen, celstraffen, Wall Street, de crisis in 2008; je leest het allemaal terug in dit artikel over de 10 grootste faillissementen in Amerika. Hoe miljarden verdampten. Bizar! Onderaan vind je een aantal dvd-tips!

De 10 grootste faillissementen in Amerika: bizarre bankroeten!

1. Lehman Brothers

Ondergang: 15 september 2008
Thuisbasis: New York City
CEO: Richard Fuld
Waarde: 691 miljard dollar

Met stip het grootste faillissement uit de Amerikaanse geschiedenis én het begin van de kredietcrisis die later overwaaide naar Europa. De hoofdoorzaak? Forse investeringen in pakketten van slechte hypotheken op basis van veel geleend geld, boekhoudkundige trucs en nalatigheid op diverse vlakken. Op maandagochtend 15 september 2008 loopt het hoofdkantoor van de op drie na grootste bank in de VS leeg. Werknemers slenteren met kartonnen dozen en koffiemokken gedesillusioneerd over Seventh Avenue. De impact is zo enorm, dat presidentskandidaten George W. Bush en John McCain hun campagnes stilleggen voor spoedberaad. Topman Richard Fuld, ook wel bekend als de Gorilla van Wall Street, wordt gezien als één van de hoofdschuldigen van de crisis. Fuld doorbrak in mei 2015 na zeven jaar het publieke stilzwijgen op een conferentie in New York.  Zijn mening? Met hulp van de Federal Reserve Bank had Lehman Brothers kunnen overleven. Tja, zijn schuld was het natuurlijk niet.

2. Washington Mutual

Ondergang: 26 september 2009
Thuisbasis: Seattle, Washington
CEO: Alan Fishman
Waarde: 327,9 miljard dollar

Door de crisis op de huizenmarkt daalden de aandelen van deze in 1889 opgerichte leen- en spaarbank in zeer rap tempo. Zelf stond het ook bekend om zijn hypotheekleningen in de subprime-sector; risicovolle leningen aan mensen die eigenlijk niet kredietwaardig zijn. Er ontstond een zogeheten bank run, een situatie waarbij klanten massaal hun tegoeden opnemen. In negen dagen raakte WaMu, zoals het bedrijf informeel werd genoemd, het absurde bedrag van 16.7 miljard dollar kwijt. Dat had fatale gevolgen. De gerenommeerde Amerikaanse bank JPMorgan Chase betaalde vervolgens 1.9 miljard aan de overheid voor een overname.

3. WorldCom

Ondergang: 21 juli 2002
Thuisbasis: Ashburn, Virginia
CEO: Bernard Ebbers
Waarde: 103,9 miljard dollar

Wederom een bizar verhaal! WorldCom startte in de jaren tachtig en groeide na diverse overnames uit tot een zeer machtige speler op de markt van de telecommunicatie. Maar toen kwam er een omvangrijk boekhoudschandaal aan het licht, waarna het snel bergafwaarts ging met de aandelen. Meer dan honderd miljard stond er op de balans ten tijde van het faillissement. In 2002 was dit het grootste bankroet in de Verenigde Staten ooit. CEO Bernard Ebbers ontkende alle betrokkenheid, maar hij werd samen met andere topfunctionarissen in 2005 wel strafrechtelijk veroordeeld tot 25 jaar gevangenisstraf. WorldCom werd later overgenomen door Verizon Communications.

4. General Motors

Ondergang: 1 juni 2009
Thuisbasis: Detroit, Michigan
CEO: Alan Mulally
Waarde: 91 miljard dollar

Herrezen uit zijn as, dat is het verhaal in een notendop. De crisis die begon in 2008 had ook voor General Motors desastreuze gevolgen. De vele fabrieken en werknemers bleken een te hoge kostenpost, waardoor de autofabriek steeds meer geld moest lenen. Maar banken lieten zich daar steeds minder vaak toe verleiden en dus liepen de schulden op. In 2009 werd General Motors failliet verklaard, iets wat werd gezien als het symbool van de crisis. Niet alleen door het record aan schulden, maar ook omdat de VS met de ondergang van dit typische Amerikaanse autobedrijf in het hart werd geraakt. Na een miljardeninjectie van de overheid maakte General Motors echter een zeer succesvolle comeback op de beurs.

5. CIT Group

Ondergang: 1 november 2009
Thuisbasis: New York City
CEO: John Thain
Waarde: 80.4 miljard dollar

Deze financiële instelling, met honderdduizenden klanten in het midden- en kleinbedrijf en ook gericht op de luchtvaart, kwam ook niet ongeschonden uit de crisis. Leningen aan minder vermogende consumenten zoals studenten bleken fatale gevolgen te hebben. Ondanks de investering van 2.3 miljard dollar die de regering Bush in het bedrijf pompte. Maar met toestemming van de obligatiehouders, die de nieuwe eigenaars werden, maakte het bedrijf een snelle doorstart; namelijk binnen 38 dagen.

6. Enron

Ondergang: 2 december 2001
Thuisbasis: Houston, Texas
CEO: Kenneth Lay & Jeffrey Skilling
Waarde: 65.5 miljard dollar

Weer voer voor een Hollywood-script! Massale fraude kostte deze energiereus de kop. Het bedrijf werd ooit aangemerkt als het op vijf na grootste energiebedrijf ter wereld. In de hoogtijdagen vertegenwoordigde een aandeel Enron ruim 90 dollar, tijdens de malaise slechts 0,65 dollarcent! Het waren hier toch vooral twee mannen die aan de touwtjes trokken: Kenneth Lay en Jeffrey Skilling. Vooral laatstgenoemde hield er volgens ingewijden een zeer agressieve managementstijl op na, ook richting zijn werknemers, die hun baan geen moment zeker waren. Als ze niet genoeg verdienden, was het direct exit.

Zo was er een halfjaarlijkse keuring waarbij hij de beste vijf procent royaal beloonde, en de onderste vijftien procent wegstuurde of overplaatste. Dit schiep een competitieve cultuur die zijn weerga niet kende, met egoïsme als voornaamste drijfveer. Skilling kreeg in 2006 24 jaar celstraf, wegens handelen met voorkennis, fraude, het afleggen van valse verklaringen aan accountants, samenzwering en andere overtredingen. Hij zit nog steeds achter tralies. Lay overleed in afwachting van zijn straf aan een hartaanval. Door het bankroet verloren 20.000 employees hun baan en investeerders zagen hun miljarden nooit meer terug.

7. Conseco

Ondergang: 17 december 2002
Thuisbasis: Carmel, Indiana
CEO: Steve Hilbert
Waarde: 61.4 miljard dollar

Na Enron en WorldCom het grootste faillissement in de VS van dat moment. De financiële dienstverlener in het verzekeringssegment ging ten onder aan riskante beleggingen en overnames. Binnen een jaar maakte het een doorstart onder de naam CNO Financial Group.

8. MF Global

Ondergang: 31 oktober 2011
Thuisbasis: New York City
CEO: Jon Corzine
Waarde: 41 miljard dollar

Dit handelskantoor ging bankroet door risicovolle Europese beleggingen. Amerikaanse toezichthouders concludeerden dat het bedrijf- geleid door voormalig gouverneur van New Jersey Jon Corzine- zich niet hield aan regelgeving omtrent het scheiden van tegoeden van klanten en eigen middelen. MF Global wees naar het internationale accountants- en belastingadviseur-bedrijf PricewaterhouseCoopers (PwC); zij zouden de jaarrekeningen ten onrechte hebben goedgekeurd. In april 2015 schikten de partijen en betaalde PwC 65 miljoen.

9. Chrysler

Ondergang: 30 april 2009
Thuisbasis: Detroit, Michigan
CEO: Robert Nardelli
Waarde: 39.3 miljard dollar

De eerste Amerikaanse autofabrikant die het loodje legde, ondanks vier miljard dollar aan overheidssteun. Maakte een doorstart met Fiat. Zij smolten later samen tot Fiat Chrysler Automobiles.

10. Thornburg Mortgage

Ondergang: 1 april 2009
Thuisbasis: Santa Fe, New Mexico
CEO: Larry A. Goldstone
Waarde: 36 miljard dollar

Ook deze hypotheekverstrekker, vooral gericht op de meer vermogende burgers, overleefde de kredietcrisis niet. En ook hier zou niet alles zuivere koffie zijn geweest, waarop de Amerikaanse beurswaakhond SEC (Securities and Exchange Commission) zich ermee ging bemoeien.

DVD-TIPS!

Margin Call (2011)

Een zinderende thriller over de 24 uur bij een Amerikaanse investeringsbank voorafgaand aan een financiële crisis, zonder namen en rugnummers te noemen. De cast bestaande uit Kevin Spacey, Paul Bettany, Jeremy Irons, Stanley Tucci en Demi Moore is uitmuntend. De meningen zijn verdeeld over de inspiratiebron voor de film. Sommigen zien verwantschap met de ineenstorting van Lehman Brothers, anderen denken dat Margin Call gebaseerd is op de interne chaos bij Goldman Sachs ten tijde van de meltdown.

Inside Job (2010)

De documentairefilm Inside Job behoort eveneens tot mijn collectie. In vijf hoofdstukken krijgt de kijker uitleg over de totstandkoming van de crisis in 2008, de gevolgen en de corruptie die erachter schuilgaat. We zien interviews met betrokken politici, topmensen uit het bankwezen en journalisten. Matt Damon neemt de voice-over voor zijn rekening.